Некреди́тная фина́нсовая организа́ция (НФО), вид финансовых организаций, существующий наряду с кредитными организациями (банками и небанковскими кредитными организациями) и субъектами национальной платёжной системы на финансовом рынке Российской Федерации.

Указанный вид финансовых организаций выделен в 2013 г. при внесении в законодательство изменений, связанных с передачей Банку России функций мегарегулятора (Федеральный закон от 23 июля 2013 № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков»).

Понятие «некредитная финансовая организация» введено в регулятивных целях как объединение субъектов, в отношении которых Банк России, наряду с кредитными организациями и субъектами национальной платёжной системы (НПС), осуществляет регулирование и надзор. При этом в данное понятие были включены организации, деятельность которых значительно отличается друг от друга. Основным критерием для включения тех или иных организаций в понятие НФО было осуществление финансовых операций (за исключением банковских).

В определённом смысле понятие НФО уникально, не имеет аналогов в праве иностранных государств, хотя очевидно, что конкретные виды организаций, входящих в понятие НФО, известны зарубежному законодательству (например, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды и т. д.).

Перечень финансовых организаций, имеющих статус некредитных, предусмотрен в ст. 76.1 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее – Закон о Банке России). К НФО относятся:

1) профессиональные участники рынка ценных бумаг;

2) управляющие компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;

3) специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;

4) акционерные инвестиционные фонды;

5) организации, осуществляющие клиринговую деятельность; деятельность по осуществлению функций центрального контрагента; деятельность организатора торговли; деятельность центрального депозитария; репозитарную деятельность; деятельность субъектов страхового дела; негосударственных пенсионных фондов; микрофинансовых организаций; кредитных потребительских кооперативов; жилищных накопительных кооперативов; сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов; деятельность оператора инвестиционной платформы; ломбардов; оператора финансовой платформы; операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов; операторов обмена цифровых финансовых активов.

Каждый из указанных субъектов имеет собственную сложившуюся систему регулирования. Например, деятельность субъектов страхового дела регулируется такой подотраслью законодательства, как страховое законодательство, в которую включаются Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», ряд иных федеральных законов и нормативных актов Банка России.

Для целей организации регулирования и надзора НФО могут быть сгруппированы в такие разновидности, как:

• профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая кредитные организации) – брокеры; дилеры; форекс-дилеры; организации, осуществляющие депозитарную деятельность; управляющие, осуществляющие управление ценными бумагами (доверительные управляющие); регистраторы;

• субъекты рынка коллективных инвестиций, на котором работают негосударственные пенсионные фонды, управляющие компании, осуществляющие управление как активами негосударственных пенсионных фондов, так и различных инвестиционных фондов; акционерные инвестиционные фонды; специализированные депозитарии;

• субъекты страхового дела, включая страховщиков, перестраховщиков, общества взаимного страхования, страховых брокеров;

• институты микрофинансирования, которые представлены такими видами организаций, как: микрофинансовые организации, кредитные потребительские кооперативы, сельскохозяйственные потребительские кооперативы, жилищные накопительные кооперативы; ломбарды;

• участники НПС, в рамках которой работают операторы по переводу денежных средств (в основном кредитные организации), операторы платёжных систем и операторы услуг платёжной инфраструктуры;

• организации инфраструктуры финансового рынка, к которым относятся организаторы торговли, центральный депозитарий, репозитарий, клиринговые организации, центральный контрагент;

• организации, осуществляющие реализацию различных моделей финансовых цифровых технологий (операторы финансовой платформы; информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов; обмена цифровых финансовых активов).

Предложенная классификация ориентирована на сложившееся в Российской Федерации регулирование финансового рынка. При этом каждый институт в системе регулирования занимает свою нишу, однако социально-экономические функции некоторых институтов пересекаются, поэтому отдельные финансовые организации могут осуществлять деятельность не в одном, а в нескольких секторах финансового рынка. Так, к примеру, кредитные организации могут активно работать на рынке ценных бумаг, выступать в качестве центрального контрагента или центрального депозитария. С другой стороны, законодатель ввёл запреты на совмещение отдельных видов деятельности: например, категорически запрещено совмещать банковскую и страховую деятельность.

Перечень субъектов, которые Закон о Банке России относит к НФО, не является неизменным. Ряд субъектов финансового рынка, первоначально включённых в разряд некредитных финансовых организаций (бюро кредитных историй; лица, осуществляющие актуарную деятельность; кредитные рейтинговые агентства), с 1 января 2022 г. выделены как самостоятельный вид участников финансового рынка и в настоящее время относятся к категории «лица, оказывающие профессиональные услуги на финансовом рынке» (ст. 76.9-5 Закона о Банке России). С другой стороны, в составе некредитных финансовых организаций появляются новые: в последнее время к их числу отнесены оператор инвестиционной платформы; оператор финансовой платформы; оператор информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов; оператор обмена цифровых финансовых активов.