Фина́нсовые инструме́нты, объекты, используемые в качестве способа перераспределения стоимости в денежном выражении между участниками рынка.

Согласно Федеральному закону РФ о рынке ценных бумаг (от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ), к финансовым инструментам относятся лишь ценные бумаги и производные финансовые инструменты (подпункт 22 п. 1 ст. 2). Таким образом, юридическое понимание финансового инструмента ограничено лишь инструментами, которые регулируются указанным законом.

В экономической литературе финансовыми инструментами обычно называют разные объекты, которые используются для такого перемещения денежных средств между участниками рынка, которое непосредственно не связано с эквивалентным обменом денег на производимые товары и оказываемые услуги.

Финансовые инструменты могут иметь форму финансового товара или форму управления денежными потоками. В первом случае финансовый инструмент выступает в качестве способа перераспределения денежных средств. Во втором – сам способ перераспределения денежных средств является финансовым инструментом.

Если финансовый инструмент является предметом рыночного договора, то он обозначается как финансовый актив.

Финансовые инструменты, имеющие форму товара или финансового актива, можно разделить на объекты фиктивного и ссудного капитала.

К фиктивному капиталу принято относить прежде всего доходные (инвестиционные) ценные бумаги: акции, облигации и разнообразные производные от них ценные бумаги, например депозитарные расписки, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, опционы эмитента, комбинации облигаций с опционами.

Финансовые инструменты, основанные на ссуде денежного капитала, включают прежде всего кредиты и депозиты.

Финансовые инструменты как инструменты управления денежными потоками разделяются по форме осуществляемого ими перераспределения на срочные договоры и на бездоговорные способы перераспределения.

Финансовые инструменты, существующие в виде срочных договоров, объединяются в группу производных финансовых инструментов, или деривативов, которая включает форвардные договоры (форвардные контракты), фьючерсные договоры (фьючерсные контракты), опционные договоры (опционные контракты), своп-договоры (своп-контракты) и разнообразные их комбинации, среди которых особенно выделяются кредитные свопы (кредитные деривативы) в силу их использования для хеджирования кредитных рисков.

Бездоговорные финансовые инструменты классифицируются в зависимости от того, кто является управляющим денежным потоком: участник рынка или государство.

Государство управляет денежными потоками преимущественно с помощью налогов и сборов, таможенных платежей, субсидий и иных аналогичных финансовых инструментов, состав которых определяется бюджетной системой государства. Данные финансовые инструменты служат рычагами, с помощью которых государство управляет денежными потоками и контролирует рыночные процессы в целом.

Участники рынка управляют своими денежными потоками, используя инструментарий, основанный на прибыли и амортизационных отчислениях в виде дивидендов, процентов, инвестиций. Привлечение денежных средств коммерческими компаниями осуществляется с помощью эмиссии ценных бумаг, займов и банковских кредитов. Некоммерческие организации управляют потоками имеющихся у них денежных средств через образование и использование денежных фондов в соответствии с целями функционирования таких организаций.

Финансовые инструменты в виде ценных бумаг и денег, используемых в качестве ссудного капитала, являются объектами гражданского права, а потому могут отчуждаться посредством рыночных договоров.

Финансовый инструмент может относиться не только к процессу перераспределения денежных средств, но и к его результату. В этом аспекте финансовый инструмент способен принимать форму частного богатства. В рыночной экономике финансовые инструменты, прежде всего в виде акций и облигаций, образуют финансовое богатство, которое существует и развивается наряду с материальным богатством в виде объектов недвижимости и предметов роскоши.