Валю́тное законода́тельство, система правовых норм, регулирующих в рамках государства отношения, предметом которых являются валютные ценности (иностранная валюта и внешние ценные бумаги).

В широком смысле валютное законодательство включает в себя нормы международно-правового регулирования; нормы национального законодательства, а также правила, договоры, регулирующие порядок совершения имущественных отношений, предметом которых являются валютные ценности между участниками имущественного оборота.

Правовые нормы, определяющие принципы построения системы валютного законодательства РФ, содержатся в Конституции РФ (пункт «ж» ст. 71); Федеральном законе от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (Закон о валютном регулировании). В валютном законодательстве различают акты собственно валютного законодательства и акты валютного регулирования (акты Центрального банка РФ и Правительства РФ). Полномочия Центрального банка РФ осуществлять регулирование на валютном рынке определены как Законом о валютном регулировании, так и Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Важнейшим источником международно-правового регулирования являются принятые в июле 1944 г. в Бреттон–Вудсе (штат Нью-Гэмпшир, США) Статьи Соглашения Международного валютного фонда (МВФ), в которые несколько раз вносились изменения. Наиболее существенные вступили в силу в 1978 г. и были связаны с отказом от «золотого стандарта» (международная валютная система, при которой денежная единица страны привязывается к золоту фиксированным соотношением веса и стоимости, которое не меняется) и переходом к системе плавающих курсов, в рамках которой курс национальной валюты государства определялся с учётом торгового и платёжного баланса данного государства. Доллару США была отведена роль мировой валюты – универсального платёжного средства.

Согласно Статьям Соглашения МВФ валютные операции подразделялись на текущие валютные операции и операции, связанные с движением капиталов. Согласно Указу Президента РФ от 16 мая 1996 г. № 721 «О мерах по обеспечению перехода к конвертируемости рубля» Россия приняла на себя обязательства, налагаемые на страны – члены МВФ статьёй VIII Соглашения и определяющие режим конвертируемости национальной валюты РФ по всем видам текущих валютных операций. Постановлением Верховного Совета РФ от 22 мая 1992 г. № 2815-1 «О вступлении Российской Федерации в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития» установлено, что с даты вступления РФ в МВФ на территории РФ имеет законную силу и действует в полном объёме раздел 2(б) статьи VIII Соглашения МВФ. Статья VIII также устанавливает обязательный для государств-участников принцип свободы осуществления текущих валютных операций. Присоединение России к Статьям Соглашения МВФ в 1992 г. имело большое значение для России, а принятые обязательства определили тенденции в развитии валютного законодательства в сторону его дальнейшей либерализации, постепенной отмены ограничений, связанных с обращением валютных ценностей.

Положения, аналогичные положениям Статей Соглашения МВФ, нашли отражение в кодексах, разработанных и принятых в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР – Organization of Economic Cooperation and Development OECD), – Кодексе либерализации невидимых валютных операций (Code of Liberalization of Current Invisible Operations) и Кодексе либерализации капитальных платежей (Code of Liberalization of Capital Movements). Положения, касающиеся координации валютной политики государств – участников Евразийского экономического союза, содержатся в Протоколе о мерах, направленных на проведение согласованной валютной политики (Приложение № 15 к Договору о Евразийском экономическом союзе).

Валютное регулирование обеспечивает, с одной стороны, защиту национальной экономической системы через поддержание платёжного баланса, поддержание курса национальной валюты и контроль за внутренним рынком. С другой стороны, валютное регулирование позволяет участникам имущественного оборота совершать валютные операции, обеспечивая достижение целей, связанных с приобретением или продажей иностранной валюты или валютных ценностей.

Организованные торги иностранной валютой в настоящее время осуществляются ПАО «Московская биржа» в соответствии с «Правилами организованных торгов ПАО Московская биржа на валютном рынке и рынке драгоценных металлов», утверждёнными 19 мая 2020 г. Правила размещены на сайте организации. По своей природе Правила имеют договорную природу и регулируются как общим гражданским законодательством, так и специальным банковским законодательством.