Berkshire Hathaway, транснациональная холдинговая компания. Владеет 62 дочерними предприятиями, функционирующими в различных секторах экономики: страхование; коммунальные услуги и энергетика; грузовые железнодорожные перевозки; финансы; химическая промышленность; производство промышленных товаров, строительных изделий, мебели и одежды; розничная торговля продуктами питания и непродовольственными товарами; ресторанный бизнес. На конец 2021 г. в Berkshire Hathaway и её дочерних компаниях работали около 372 тыс. сотрудников по всему миру, из которых примерно 77 % находились в США. Штаб-квартира расположена в Омахе (штат Небраска, США).

История Berkshire Hathaway восходит к 1955 г., когда произошло слияние двух текстильных фирм штата Массачусетс – основанной в 1888 г. Hathaway Manufacturing и учреждённой годом позднее Berkshire Cotton Manufacturing (с 1929 – Berkshire Fine Spinning). К моменту сделки у компании было уже более 11 заводов и 11 тыс. рабочих.

В 1965 г. У. Баффет (род. 1930) получил полный контроль над компанией Berkshire Hathaway. Инвестор скрывал приобретение Berkshire Hathaway от своих бизнес-партнёров, объяснив впоследствии этот факт тем, что для частных инвесторов, которые не владеют контрольным пакетом акций, акции продавались дешевле. Первые покупки акций текстильной компании осуществлялись по цене 7,6 долл. США за акцию, а средняя цена акции за три года (период, в который У. Баффет наиболее активно наращивал свою долю в Berkshire Hathaway) была равна 14,86 долл. США. При этом в конце 1965 г. чистый оборотный капитал Berkshire (без учёта стоимости оборудования) составлял около 19,46 долл. США за акцию. Таким образом, Баффет получил контроль над Berkshire Hathaway по средней цене, которая составляла 76 % балансовой стоимости.

Несмотря на то что У. Баффет приобрёл компанию достаточно дёшево, впоследствии ему пришлось вложить немало средств, чтобы спасти текстильный бизнес от банкротства. В то время текстильная промышленность в Новой Англии находилась в упадке. За 1955–1965 гг. активы компании сократились с 55,5 млн долл. США до 28,9 млн долл. США, в её распоряжении осталось всего 2 завода и 2,3 тыс. сотрудников. Поэтому цена приобретения акций Berkshire Hathaway отражала её неблагоприятное финансовое положение. В 1964 г. компания получила чистую прибыль в размере 126 тыс. долл. США, что составляло всего 11 центов на акцию. Средняя цена акции Berkshire Hathaway в 135 раз превышала прибыль компании в расчёте на акцию. Таким образом, акции текстильной фабрики оказались сильно переоценены.

Главным принципом стратегии У. Баффета являются долгосрочные инвестиции в фирмы с качественным менеджментом. Поэтому инвестор изучал не только балансы предприятий, но также их корпоративную структуру и биографии менеджеров. Так, Баффет считал менеджера К. Чейса первоклассным управляющим Berkshire Hathaway и в мае 1965 г. назначил его директором Berkshire Hathaway. Уже по итогам 1965 г. чистая прибыль компании составила 4,32 млн долл. Все полученные от текстильного бизнеса доходы Баффет направлял на покупку ценных бумаг. В это же время американское правительство предоставило налоговые льготы страховым компаниям, поэтому дальнейшим ключевым направлением Berkshire Hathaway стал страховой бизнес.

В 1967 г. Berkshire Hathaway приобрела за 8,6 млн долл. США две страховые компании – National Indemnity Company и National Fire & Marine Insurance Company (ныне является частью National Indemnity Company). У. Баффет использовал страховые премии для долгосрочных вложений в акции на бирже и покупку компаний. В 1970 г. прибыль текстильного бизнеса составила всего 45 тыс. долл. США, в то время как страховая деятельность и банковское дело принесли 2,1 млн долл. США и 2,6 млн долл. США соответственно. Поэтому в июле 1985 г. Баффет остановил деятельность текстильного подразделения компании, а дальнейшие приобретения холдинга были существенно диверсифицированы. В 1986–2010 гг. Berkshire Hathaway поглотила множество компаний из разных сфер деятельности: от производства красок и нижнего белья до железнодорожного бизнеса.

В 2011 г. холдинг приобрёл 64 млн акций (5,4 % акций) компании IBM на сумму 12 млрд долл. США. В 2014 г. Berkshire Hathaway купила лидера по производству высокоэффективных щелочных и специальных батареек и аккумуляторов Duracell у корпорации Procter & Gamble за 4,7 млрд долл. США. В 2015 г. холдинг приобрёл 51 % акций компании Kraft Heinz, но понёс убытки на сумму 2 млрд дол. США от инвестиций в IBM. Поэтому в 2017 г. Berkshire Hathaway продала свою долю в IBM. В 2018 г. корпорация приобрела 75 млн акций (5 %) компании Apple, 41,4 млн акций компании Oracle на сумму 2,1 млрд долл. США (уже в феврале 2019 холдинг продал все акции Oracle) и более 35 млн акций (1 %) банка JPMorgan Chase на сумму 4 млрд долл. США. В 2020 г. холдинг приобрёл 146,7 млн акций (3,2 %) компании Verizon Communications за 8,6 млрд. долл. США, 48,5 млн акций (2,5 %) Chevron на сумму 4,1 млрд долл. США. В июне 2021 г. акции Berkshire Hathaway на сумму 4,1 млрд долл. США были переданы пяти американским благотворительным фондам.

По состоянию на декабрь 2021 г. инвестиции Berkshire Hathaway в компанию American Express составляют 24,8 млрд долл. США (7,1 %), Apple – 161,2 млрд долл. США (45,9 %), Bank of America – 46,0 млрд долл. США (13,1 %), Coca-Cola – 23,7 млрд долл. США (6,8 %). В разные периоды с 1989 г. холдингу принадлежало от 6 % до 10 % акций Coca-Cola.

По состоянию на март 2022 г. в свободном обращении находится 1,2 млн акций компании, 18,32 % акций принадлежит институциональным инвесторам. Цена одной акции Berkshire Hathaway (на 1 июля 2022) составляет 277,5 тыс. долл. США, что более чем в 15 тыс. раз превышает цену 1965 г.

В 2021 г. компания заняла 10-е место в рейтинге Forbes Global 2000 по капитализации на уровне 624,4 млрд долл. США. В 2022 г. Berkshire Hathaway поднялась на 7-ю строчку данного рейтинга по рыночной капитализации – 741,5 млрд долл. США.

По итогам 2021 г. выручка компании достигла 276,1 млрд долл. США, чистая прибыль – 90,8 млрд долл. США, совокупные активы – 743,3 млрд долл. США.