Динамическая панель

Динами́ческая пане́ль, эконометрическая модель, построенная на панельных данных, где в качестве объясняющих переменных используются один или более лагов зависимой переменной.

Ключевым отличием динамической панели от статической является тот факт, что стандартные методы оценивания моделей с индивидуальными эффектами будут давать несостоятельные оценки. Так, в работе С. Никелла (род. 1944) «Смещения в динамических моделях с фиксированными эффектами» (Nickell. 1981^[1]) было показано, что внутригрупповое преобразование, которое заключается в расчёте отклонений всех переменных от их средних по времени, вызывает корреляцию между регрессором и ошибкой модели. Так как зависимая переменная коррелирует с ошибкой модели, то отклонение лага зависимой переменной от средней будет коррелировать с отклонением ошибки от средней, что приводит к нарушению предпосылки теоремы Гаусса – Маркова об экзогенности регрессоров. Аналогичная проблема возникает при предположении о случайном характере индивидуального эффекта, т. к. лаги зависимой переменной не будут ортогональны ошибке модели.

Первый метод оценивания динамической модели на панельных данных был предложен в работе 1981 г. (Anderson. 1981^[2]) и позже был назван в честь авторов – оценка Андерсона – Сяо. Он представляет собой классический метод инструментальных переменных, который применяется к динамической панели, записанной в первых разностях, где в качестве инструмента для лагированной разности зависимой переменной используется 2-й лаг зависимой переменной. Другим популярным подходом является оценка Ареллано – Бонда (Arellano. 1991^[3]), основанная на применении обобщённого метода моментов.