Термины

Инвестиционный портфель

Инвестицио́нный портфе́ль, используемые возможности, способ, суммы и сроки размещения в конкретной инвестиционной среде. Как правило, эта среда отличается общим уровнем , системной взаимозависимостью и высокой . В таких условиях для повышения вероятности получения желаемого экономического результата формируется набор – собственно видов, типов и форм . При этом у инвестора существуют собственные предположения (допущения) об экономической эффективности инвестиционной деятельности, основанные на сопоставлении целей инвестирования с имеющимися у него оценками и инвестиций.

инвестиционного портфеля не сводится к суммарной эффективности составляющих его . Сформированные как единая система проекты, входящие в инвестиционный портфель порождают новые качества инвестированного капитала и, как следствие, новую стоимость инвестиционного портфеля.

Далеко не всегда, согласуясь с инвестиционными целями инвестора, инвестиционные проекты взаимодействуют не только между собой внутри портфеля, но и с внешней средой как по отдельности, так и в совокупности. Постоянно изменяются инвестиционные характеристики – степень безопасности, рыночная стоимость капитала, уровень и динамика инвестиционного портфеля. Поэтому при оценках эффективности стратегии, оптимизации структуры и определении эффективности инвестиционного портфеля упор следует делать не на точности статистических исчислений, а на прогнозировании рыночных факторов, способных радикально влиять на соотношение доходности и риска инвестиций.

Проблема формирования изучается в теории финансов. Основы современной были заложены в работах , который в 1952 г. опубликовал статью о распределении активов в портфеле с учётом рисков. Задачи портфельной теории состоят в подборе таких активов, которые позволяют инвестору получить максимальный доход с минимальным риском. Инвестор, формируя портфель, управляет риском с помощью .

  • Экономика (раздел)
  • Инвестиции