Спекулятивные стратегии

Спекуляти́вные страте́гии, инвестиционные действия с целью извлечения прибыли от изменения котировок ценных бумаг, производных финансовых инструментов либо курсовой стоимости валюты. Спекулятивные стратегии подразделяются на кратко- и долгосрочные.

Выделяют четыре вида краткосрочных спекулятивных стратегий.

Позиционная торговля (англ. position trading) – пассивная стратегия, предполагающая вхождение в рынок на максимуме либо минимуме цены по какой-либо позиции и её удержание в течение определённого времени (от 1 торгового дня до 2 лет). Считается наименее рискованной спекулятивной стратегией, поскольку у участника торгов есть достаточно большой запас времени для обдумывания ситуации, что улучшает возможности прогноза изменения цены актива.

Внутридневная торговля (англ. intraday trading) – самый распространённый вид спекулятивных стратегий (особенно популярна на валютном рынке). К активным спекулятивным стратегиям относятся свинг и скальпинг.

Свинг (англ. swing trading) применяется при изменении знака ценового тренда на временно́м интервале от одного до нескольких часов. В этих случаях на рынке возникают коррекционные движения, которые позволяют инвестору при незначительном риске получить прибыль.

Скальпинг (англ. scalping) – покупка финансовых инструментов с целью их продажи в течение короткого промежутка времени (от секунд до нескольких минут). При такой спекулятивной стратегии трейдеры в среднем совершают более 100 сделок в день, что делает скальпинг самой напряжённой в психологическом плане стратегией. Трейдеры-скальперы больше полагаются на свою интуицию, чем на рыночные сигналы. В последние годы во внутридневной торговле и скальпинге широко используются торговые роботы.

Долгосрочные спекулятивные стратегии требуют применения не только технического анализа, но и фундаментального анализа, поскольку участник рынка открывает позицию на период от нескольких дней до нескольких месяцев или даже лет. Используются также хеджирование и арбитраж. Долгосрочные спекулятивные стратегии считаются менее рискованными, чем краткосрочные.