Подпишитесь на наши новости
Вернуться к началу с статьи up
 

МА́РКОВИЦ

  • рубрика

    Рубрика: Экономика

  • родственные статьи
  • image description

    В книжной версии

    Том 19. Москва, 2011, стр. 162

  • image description

    Скопировать библиографическую ссылку:




Авторы: Е. Е. Румянцева

МА́РКОВИЦ (Markowitz) Гар­ри Макс (р. 24.8.1927, Чи­ка­го), амер. эко­но­мист. Окон­чил Чи­каг­ский ун-т (1952). Бу­ду­чи сту­ден­том, М. при­ни­мал уча­стие в ра­бо­те ко­мис­сии Ко­улса по эко­но­мич. ис­сле­до­ва­ни­ям при Чи­каг­ском ун-те под рук. Т. Куп­ман­са. В ас­пи­ран­ту­ре М. за­ни­мал­ся про­бле­ма­ми воз­мож­но­сти при­ме­не­ния ма­те­ма­тич. ме­то­дов к рын­ку цен­ных бу­маг. В 1952 М. по­сту­пил на ра­бо­ту в кор­пора­цию RAND. В 1963 пред. Объ­еди­нён­но­го цен­тра свод­но­го ана­ли­за, проф. Ка­ли­фор­ний­ско­го ун-та в Лос-Анд­же­ле­се (1968–69) и Пен­силь­ван­ско­го ун-та (1972–74). В 1974–83 ра­бо­тал на IBM, за­тем был из­бран проф. Ба­рух-кол­лед­жа Нью-Йорк­ско­го ун-та.

В 1950-х гг. М. раз­ра­бо­тал тео­рию оп­ти­маль­но­го «порт­фель­но­го вы­бо­ра», став­шую ин­ст­ру­мен­том для оп­ре­де­ле­ния наи­бо­лее вы­год­но­го по­ме­ще­ния цен­но­стей (ка­пи­та­лов, сбе­ре­же­ний и пр.) с умень­ше­ни­ем сте­пе­ни рис­ка. Суть под­хо­да М. за­клю­ча­ет­ся в трак­тов­ке до­ход­но­стей цен­ных бу­маг как слу­чай­ных ве­ли­чин, при этом ма­те­ма­тич. ожи­да­ние яв­ля­ет­ся ана­ло­гом ожи­дае­мой до­ход­но­сти, а стан­дарт­ное от­кло­не­ние слу­жит ме­рой рис­ка. Ра­бо­ты М. по­свя­ще­ны так­же ис­сле­до­ва­нию про­блем ин­ве­сти­ций, оп­ти­ми­за­ции, ли­ней­но­го и не­ли­ней­но­го про­грам­ми­ро­ва­ния, ме­то­ду квад­ра­тич­но­го про­грам­ми­ро­ва­ния при ана­ли­зе порт­фель­ных ин­ве­сти­ций. М. уча­ст­во­вал в раз­ра­бот­ке тех­ни­ки раз­ре­жен­ных мат­риц – в рам­ках ра­бо­ты над соз­да­ни­ем мно­го­от­рас­ле­вых мо­де­лей ана­ли­за пром. дея­тель­но­сти, слож­ность ко­то­рых пре­вы­ша­ла воз­мож­но­сти вы­чис­лит. тех­ни­ки то­го вре­ме­ни и по­тре­бо­ва­ла по­ис­ка но­вых тех­нич. приё­мов. Соз­да­тель язы­ка про­грам­ми­ро­ва­ния «Сим­ск­рипт» для ком­пь­ю­тер­но­го ана­ли­за эко­но­мич. мо­де­лей. Но­бе­лев­ская пр. (1990, совм. с М. Мил­ле­ром и У. Шар­пом).

Соч.: Portfolio selection // The Journal of Fi­nance. 1952. March; Studies in process ana­ly­sis: economy-wide production capabi­lities. N. Y., 1963; Сим­ск­рипт. Ал­го­рит­ми­че­ский язык для мо­де­ли­ро­ва­ния. M., 1966 (совм. с Б. Ха­ус­нер, Г. Карр); От­рас­ле­вые эко­но­ми­ко-ма­те­ма­ти­че­ские мо­де­ли. Ана­лиз про­из­вод­ст­вен­ных про­цес­сов. М., 1967 (со­авт.); Investment for the long run // The Journal of Finance. 1976. December; Mean-variance analysis in port­folio choice and capital markets. Oxf.; N. Y., 1987; Portfolio selection: efficient di­ver­si­fi­cation of investments. 2nd ed. Camb. (Mass.), 1991.

Вернуться к началу