Библиографический источник

Шоки спроса, предложения, ДКП и цен на нефть в российской экономике (анализ на основе...

Д. А. Ломоносов, А. В. Полбин, Н. Д. Фокин

Заглавие:

Шоки спроса, предложения, ДКП и цен на нефть в российской экономике (анализ на основе модели BVAR со знаковыми ограничениями)

Автор:
Объём:

22 с.

Аннотация:

В работе оценивается модель байесовской векторной авторегрессии для российской экономики на данных реального ВВП, дефлятора ВВП и цен на нефть в качестве экзогенной переменной, выступающей переменной-заменителем (proxy) для условий торговли. Наряду с воздействием шока цен на нефть в рамках модели оценивается влияние шока спроса и предложения, идентификация которых производится на основе знаковых ограничений. Согласно полученным результатам, в конце 2014 г. и в 2015 г. шок спроса оказывал положительное воздействие на темпы роста ВВП, что можно объяснить положительным влиянием девальвации рубля в конце 2014 г. В последующие годы шок спроса приводил в основном к замедлению экономического роста. В работе предпринята попытка в шоке спроса выделить шок денежно-кредитной политики и оценить его влияние на ВВП, потребление домохозяйств и инвестиции. Влияние шока ДКП на все эндогенные переменные было отрицательным в 2015-2018 гг. Однако рост ставки процента в конце 2014 г. идентифицируется как эндогенная реакция на другие шоки, воздействие шока ДКП на ВВП в 2015 г. практически нулевое. В 2017 г. шок ДКП снизил рост ВВП на 0,9 п. п.

Ключевые слова:

байесовская векторная авторегрессия, цены на нефть, шок денежнокредитной политики, шок предложения, шок спроса, Bayesian vector autoregression, demand shocks, historical decomposition, Monetary policy shocks, oil price, supply shocks

Язык текста:

Русский

Сведения об источнике:

Вопросы экономики. – 2020. – № 10. – С. 83–104.

Электронная версия:
Перейти
Дата публикации:
Дата публикации: