Библиографический источник

Об оценке эффектов монетарной политики в России: роль пространства шоков и изменений...

А. А. Пестова

Заглавие:

Об оценке эффектов монетарной политики в России: роль пространства шоков и изменений режимов политики

Автор:
Объём:

23 с.

Аннотация:

В работе оценивается влияние шоков монетарной политики в России на основные макроэкономические и финансовые показатели. Для идентификации шоков применяется метод байесовской оценки векторных авторегрессий (VAR) с последующим выделением несистематической динамики инструмента монетарной политики с помощью рекурсивной идентификации и идентификации, основанной на ограничениях на знаки функций откликов. Проведенные расчеты показали, что шоки монетарной политики нельзя отнести к ключевым факторам циклических колебаний в России, поскольку они объясняют менее 10% дисперсии выпуска и 5-10% дисперсии индекса цен. Сдерживающего воздействия монетарной политики на цены не выявлено. Влияние на выпуск отрицательно и статистически значимо, однако относительный вклад монетарных шоков в дисперсию выпуска невелик. Кроме того, не обнаружено значимого воздействия ужесточения монетарной политики на стабилизацию курса рубля.

Ключевые слова:

байесовская оценка, модель векторной авторегрессии, структурная идентификация, шоки внешнего и внутреннего спроса, шоки денежно-кредитной политики, Bayesian approach, external and domestic demand shocks, Monetary policy shocks, structural identification, vector autoregression

Язык текста:

Русский

Сведения об источнике:

Вопросы экономики. – 2018. – № 2. – С. 33–55.

Электронная версия:
Перейти
Дата публикации:
Дата публикации: