- Заглавие:
Об оценке эффектов монетарной политики в России: роль пространства шоков и изменений режимов политики
- Автор:
Пестова А. А.
- Объём:
23 с.
- Аннотация:
В работе оценивается влияние шоков монетарной политики в России на основные макроэкономические и финансовые показатели. Для идентификации шоков применяется метод байесовской оценки векторных авторегрессий (VAR) с последующим выделением несистематической динамики инструмента монетарной политики с помощью рекурсивной идентификации и идентификации, основанной на ограничениях на знаки функций откликов. Проведенные расчеты показали, что шоки монетарной политики нельзя отнести к ключевым факторам циклических колебаний в России, поскольку они объясняют менее 10% дисперсии выпуска и 5-10% дисперсии индекса цен. Сдерживающего воздействия монетарной политики на цены не выявлено. Влияние на выпуск отрицательно и статистически значимо, однако относительный вклад монетарных шоков в дисперсию выпуска невелик. Кроме того, не обнаружено значимого воздействия ужесточения монетарной политики на стабилизацию курса рубля.
- Ключевые слова:
байесовская оценка, модель векторной авторегрессии, структурная идентификация, шоки внешнего и внутреннего спроса, шоки денежно-кредитной политики, Bayesian approach, external and domestic demand shocks, Monetary policy shocks, structural identification, vector autoregression
- Язык текста:
Русский
- Сведения об источнике:
Вопросы экономики. – 2018. – № 2. – С. 33–55.
- Электронная версия:
- Перейти
Библиографический источник
Об оценке эффектов монетарной политики в России: роль пространства шоков и изменений...
А. А. Пестова